Como o trabalho de alavancagem no mercado cambial O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções. Contas de futuros e margens. As empresas podem utilizar a alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento da dívida para investir em operações comerciais na tentativa de aumentar o valor para o acionista. (Para mais informações, veja O que as pessoas querem dizer quando dizem que a dívida é uma forma de financiamento relativamente mais barata que a equidade). Os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é viável no mercado forex é uma das mais altas que os investidores podem obter. Alavancagem é um empréstimo que é fornecido a um investidor pelo corretor que está gerenciando sua conta forex. Quando um investidor decide investir no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor. Normalmente, a quantidade de alavancagem fornecida é de 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor e do tamanho da posição que o investidor está negociando. A negociação padrão é feita em 100.000 unidades de moeda, então, para um comércio deste tamanho, a alavancagem fornecida geralmente é de 50: 1 ou 100: 1. A vantagem de 200: 1 geralmente é usada para posições de 50,000 ou menos. Para negociar 100.000 de moeda, com uma margem de 1, um investidor só terá que depositar 1.000 em sua conta de margem. A alavanca fornecida em um comércio como este é 100: 1. A alavancagem desse tamanho é significativamente maior do que a alavancagem 2: 1 comumente fornecida em ações e a alavancagem 15: 1 fornecida pelo mercado de futuros. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando você considera que os preços das moedas geralmente mudam em menos de 1 durante a negociação intradiária. Se as moedas variassem tanto quanto as ações, os corretores não poderiam fornecer tanta força de alavanca. Embora a capacidade de obter lucros significativos usando alavancagem é substancial, a alavancagem também pode funcionar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda subjacente a uma das suas negociações se movendo na direção oposta do que você acreditava que aconteceria, a alavancagem ampliaria as perdas potenciais. Para evitar tal catástrofe, os comerciantes de forex geralmente implementam um estilo de negociação rígido que inclui o uso de ordens de parada e limite. Para saber mais, consulte Introdução no Forex. Um Primer On Forex Market e Iniciando no Futuros de Câmbio. Em finanças, o termo alavancagem surge frequentemente. Tanto os investidores como as empresas empregam alavancagem para gerar maiores retornos nos seus. Leia Resposta Saiba mais sobre o que outras formas de alavancagem existem para as empresas além da alavancagem operacional e as principais métricas de alavancagem. Leia Resposta Em termos financeiros, alavancagem é reinvestir a dívida em um esforço para ganhar maior retorno do que o custo de interesse. Quando uma empresa. Leia Resposta O mercado forex é onde as moedas de todo o mundo são negociadas. No passado, o comércio de moeda estava limitado a certo. Leia a resposta Saiba mais sobre quais tipos de fundos de investimento usam alavancagem, como a alavanca pode aumentar os retornos e quais restrições estão em vigor. Resposta lida Uma característica distintiva dos fundos fechados é a sua capacidade de usar o empréstimo como método para alavancar seus ativos. Um ideal. Leia Answer The Basics of Forex Leveraging Leverage na negociação simplesmente se refere à capacidade de aumentar o tamanho de seu comércio ou investimento usando o crédito de um corretor. Ao negociar usando alavancagem, você está efetivamente emprestando de seu corretor, enquanto os fundos em sua conta atuam como garantia. Esta garantia é referida como margem. 13O montante da alavancagem disponível é baseado no requisito de margem do corretor. O requisito de margem geralmente é mostrado como uma porcentagem, enquanto a alavancagem é expressa como uma proporção. Por exemplo, um corretor pode exigir um nível mínimo de margem de 2. Isso significa que o cliente deve ter pelo menos 2 do valor total de um comércio pretendido disponível em dinheiro antes de abrir o cargo. Um requisito de 2 margens equivale a um índice de alavancagem de 50: 1. Em termos práticos, usando alavancagem de 50: 1, ter 1.000 em sua conta permitiria que você negociasse até 50.000 de um determinado instrumento financeiro. Com uma alavancagem de 50: 1, uma perda de 2 no instrumento negociado limpa completamente uma conta totalmente alavancada. Por outro lado, um ganho de 2 duplica a conta. Leverage by Market e Instrument 13Leverage disponível difere substancialmente de acordo com o mercado que você está negociando e de qual país você se baseia. Por exemplo, o grau de alavancagem disponível para estoque comercial é relativamente baixo. Nos Estados Unidos, os investidores geralmente têm acesso a alavancagem de 2: 1 para ações de negociação, um nível de margem de 50. 13 O mercado de futuros oferece graus de alavancagem muito mais altos, como 25: 1 ou 30: 1, dependendo do contrato negociado. A alavanca disponível no mercado forex é ainda maior em 50: 1 nos EUA e até 400: 1 oferecidos por corretores internacionalmente. Alavancagem no Forex Trading 13 A alta disponibilidade de alavancagem, juntamente com um saldo mínimo relativamente baixo para abrir uma conta, adicionou ao fascínio do mercado forex aos comerciantes de varejo. No entanto, o uso excessivo de alavancagem é freqüentemente e corretamente citado como o principal motivo para que os comerciantes explodam suas contas. 13O perigo que a alavanca extrema representa para os investidores foi reconhecido e atuado pelos órgãos reguladores dos EUA, que criaram restrições sobre o montante de alavancagem disponível na negociação forex. Em agosto de 2010, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) divulgou as regras finais para transações de câmbio no varejo, limitando a alavancagem disponível aos comerciantes de varejo de Forex para 50: 1 em pares de moedas principais e 20: 1 para todos os outros. 13 Em 2017, corretores fora dos EUA continuam a oferecer alavancagem de 400: 1 e superior. Exemplos de operações com alavancagem no mercado Forex 13No nosso primeiro exemplo, bem assumir o uso de alavancagem de 100: 1. Neste caso, para negociar um lote padrão de 100K, você precisaria ter uma margem de 1K em sua conta. Se, por exemplo, você fizer um comércio para comprar um lote padrão de USDCAD em 1.0310 e o preço subiu 1 (103 pips) para 1.0413, você veria um aumento de 100 em sua conta. Por outro lado, uma gota com um lote padrão de 100K causaria 100 perdas na sua conta. Em seguida, vamos assumir que você está negociando com alavancagem de 50: 1 e 1 lote padrão de 100K. Isso exigiria que você tivesse uma margem de 2K (2 de 100K). 13Neste caso, se você comprar 1 lote padrão de USDCAD em 1.0310 e o preço subir de 1 a 1.0413, você veria um aumento de 50 em sua conta, enquanto uma 1 gota com um lote padrão de 100K seria igual a uma perda de 50 na sua conta. 13Considere aqui que 1 movimento não é incomum e pode até acontecer em questão de minutos, especialmente após grandes lançamentos econômicos. Só pode levar uma ou duas negociações perdidas usando a alavanca descrita nos exemplos acima para eliminar uma conta. Embora seja excitante para entreter a possibilidade de um aumento de 50 ou 100 em sua conta em um único comércio, as chances de sucesso ao longo do tempo usando este grau de alavancagem são extremamente finas. Os comerciantes profissionais bem-sucedidos sofrem freqüentemente uma série de negociações perdidas múltiplas, mas podem continuar a negociar porque são devidamente capitalizados e não superestimados. 13 Agora, assumimos uma alavancagem menor de 5: 1. Para negociar um lote padrão de 100K nesta alavancagem, seria necessária uma margem de 20K. Um movimento adverso 1 no mercado neste caso causaria uma perda 5 muito mais gerenciável. 13 Felizmente, os micro lotes permitem que os comerciantes usem níveis de alavancagem mais baixos, como 5: 1 com contas menores. Um lote micro é equivalente a um contrato para 1.000 unidades da moeda base. Os micro-lotes permitem flexibilidade e criam uma boa oportunidade para os comerciantes iniciantes, ou os comerciantes que começam com saldos de contas menores, para negociar com menor alavancagem. Chamadas de Margem 13Quando você entra em uma troca, seu corretor acompanhará suas contas Valor de Ativo Líquido (NAV). Se o mercado se mover contra você e o valor da sua conta abaixo da margem mínima de manutenção, você poderá receber uma chamada de margem. Nesse caso, você poderia receber um pedido para adicionar fundos à sua conta, ou suas posições simplesmente poderiam ser achatadas automaticamente pelo corretor para evitar novas perdas. O uso de alavancagem e gerenciamento de dinheiro 13 O uso de alavancagem extrema é fundamentalmente antitético ao conhecimento convencional sobre gerenciamento de dinheiro na negociação. 13 Entre os princípios amplamente aceitos sobre gerenciamento de dinheiro, é manter os níveis de alavancagem baixos. Usar paradas e nunca arriscar mais do que 1-2 de sua conta em qualquer comércio. The Bottom Line 13Data divulgada pelas maiores corretoras de câmbio como parte da legislação de reforma financeira da Dodd-Frank mostrou que a maioria dos clientes de varejo perde a negociação de dinheiro. Uma causa substancial, se não líder, é o mau uso da alavancagem. 13 No entanto, a alavancagem tem benefícios importantes, proporcionando ao comerciante maior flexibilidade e eficiência de capital. A ausência de comissões, spreads apertados e alavancagem disponível são certamente benéficas para comerciantes de forex ativos, criando oportunidades comerciais não disponíveis em outros mercados.
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